As taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser elevadas em junho de 2016, sendo esta a sexta elevação no ano e vigésima primeira elevação consecutiva. Para Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor executivo de estudos da Anefac, essas elevações podem ser atribuídas aos seguintes fatores: “cenário econômico que aumenta o risco do crescimento nos índices de inadimplência. Esse cenário se baseia no fato dos índices de inflação mais elevados, aumento de impostos e juros maiores reduzirem a renda das famílias. Agregado a isto a recessão econômica, o que deve promover o crescimento dos índices de desemprego. Tudo isto somado, e o fato de que as expectativas para 2016 serem igualmente negativas quanto a todos esses fatores, leva as instituições financeiras a aumentarem suas taxas de juros para compensar prováveis perdas com a elevação da inadimplência”.
Próximos meses
Oliveira ainda comenta que o futuro é um pouco incerto, uma vez que não há muita confiança com cenário econômico atual. O que aumenta o risco de elevação dos índices de inadimplência. “A tendência é de que as taxas de juros das operações de crédito voltem a ser elevadas nos próximos meses. Agora, como existe a expectativa de que o Banco Central possa vir a reduzir a taxa básica de juros (Selic), nos próximos meses, este fato pode igualmente contribuir para a redução das taxas de juros das operações de crédito”, explica ele.
Pessoa Física
Das seis linhas de crédito pesquisadas, cinco tiveram suas taxas de juros elevadas no mês (juros do comércio, cartão de crédito rotativo, cheque especial, empréstimo pessoal-bancos e empréstimo pessoal- financeiras) e uma teve sua taxa de juros reduzida no mês (CDC-financiamento de veículos). A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma elevação de 0,10 ponto percentual no mês (2,80 pontos percentuais no ano) correspondente a uma elevação de 1,26% (1,86% em doze meses). Passando de 7,96% ao mês (150,70% ao ano) em maio de 2016 para 8,06% ao mês (153,50% ao ano) em junho de 2016 sendo esta a maior taxa de juros desde setembro de 2003.
Pessoa Jurídica
Das três linhas de crédito pesquisadas, todas foram elevadas no mês. A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 0,01 ponto percentual no mês (0,20 ponto percentual em doze meses) correspondente a uma elevação de 0,22% no mês (0,28% em doze meses). De 4,62% ao mês (71,94% ao ano) em maio de 2016 para 4,63% ao mês (72,14% ao ano) em junho de 2016 sendo esta a maior taxa de juros desde fevereiro de 2005.
Taxa de juros x Selic
Considerando todas as elevações da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central desde março de 2013, houve neste período (março de 2013 a junho de 2016) uma elevação da Selic de 7 pontos percentuais (elevação de 96,55%) de 7,25% ao ano em março de 2013 para 14,25% ao ano em junho de 2016. Nesse período, a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 65,53 pontos percentuais (elevação de 74,49%) de 87,97% ao ano em março de 2013 para 153,50% ao ano em junho de 2016.
Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma elevação de 28,56 pontos percentuais (elevação de 65,53%) de 43,58% ao ano em março de 2013 para 72,14% ao ano em junho de 2016.
